기본 배경 먹튀 사이트 검증 달러 자금 준수 지점 리버스 CFIUS 규칙에 따른 규정 준수 지점

서문

2024 년 10 월 28 일, 먹튀 사이트 검증 재무부는 중국에 대한 투자 제한을위한 최종 규칙을 발표했습니다 (이하"최종 규칙") 2023 년 8 월 9 일에 Biden 대통령이 서명 한 행정 명령 번호 14105를 구현하기 위해, "우려가있는 국가의 특정 국가 안보 기술 및 제품에 대한 먹튀 사이트 검증 투자에 대해 해결"(이하"외국인 투자 명령").[1]최종 규칙은 관련 규정의 구현 규칙을 자세히 지정하고 그들의 의도와 응용 프로그램의 범위를 설명합니다. 최종 규칙은 2023 년 8 월에 발행 된 제안 된 규칙 (ANPRM)에 대한 먹튀 사이트 검증 재무부의 사전 통지를 반영합니다.[2]및 제안 된 규칙 통지 (NPRM) 2024 년 7 월에 발행[3]13264_13397

우리는 최근 몇몇 중국 배경 투자 기관이 미국 달러 자금을 설립하도록 지원했습니다. 기존의 거래 외에도 GP와 LP는 규정 준수 문제에 대한 몇 가지 질문이 있습니다. 이 과정에서 우리는 또한 미국 변호사들과 협력하여 몇 가지 질문에 답했습니다. 이 기사는 관련 경험을 결합하여 중국에 대한 위에서 언급 한 투자 제한과 관련된 중요한 개념과 핵심 규칙을 분류하고 독자의 참조를 위해 미국 달러 펀드의 잠재적 준수 위험뿐만 아니라 최종 규칙과 관련된 LP 투자 블라인드 풀/프로젝트 펀드로서 먹튀 사이트 검증에 대한 제한에 중점을 둘 것입니다.

2024 년 10 월 28 일, 먹튀 사이트 검증 재무부가 발행 한 중국에 대한 투자 제한을위한 최종 규칙은 관련 규정의 구현 규칙을 자세히 설명하고 그들의 의도와 신청 범위를 설명합니다. 또한 외국인 투자 명령에 따르면 특정 먹튀 사이트 검증 외국인 투자는 먹튀 사이트 검증과 동맹국과 싸우는 데 사용될 수있는 민감한 기술과 제품을 성공적으로 개발하는 국가를 가속화하고 도울 수 있다고 지적합니다. 중화 인민 공화국 (홍콩 특별 행정부 및 마카오 특수 행정 지역 포함)은 외국 투자 명령에 대한 우려 국가로 등재되며, 대통령은 별관을 명령에 따라 수정하여 우려 국가 목록을 업데이트 할 수 있습니다.

최종 규칙은U.S. 사람먹튀 사이트 검증을 제한하거나 금지하는 것을 포함한 해당 의무 (미국 이외의 단체 포함)커버 된 국가 안보 기술 및 제품및커버 된 외국 단체관련커버 트랜잭션하지만 구성예외 거래를 제외하고. 또한, 2025 년 1 월 2 일 이전에 서명 한 자본 기부 약속하에 법적 구속력이 있지만 아직 이행되지 않았지만 실제로는 2025 년 1 월 2 일 이후에 완료된 거래는 최종 규칙의 위의 제한에 적용되지 않습니다. 우리가 먹튀 사이트 검증 달러 자금을 설립하는 데 도움을 준 많은 중국 지원 투자 기관도 LPS로부터 많은 문의를 받았습니다. 관련 규칙에 따르면 먹튀 사이트 검증 자본 주입을 가진 자금 기관은 먹튀 사이트 검증에 설립 된 자금 투자 기관이 제한되지 않고 제한 될 수 있습니다. 따라서 우리는 또한 그러한 자금을 준수하는 방법에 대한 다음과 관련된 문제를 요약했습니다.

1. 최종 규칙의 핵심 개념

1. 먹튀 사이트 검증의 범위 :미국 시민 또는 법적 영주권자 및 미국의 법률 또는 관할 법 (해당 법인의 외국 지점 포함) 및 미국 내에 위치한 사람. 또한, 위에서 언급 한 먹튀 사이트 검증, 즉 투표 지분의 절반 이상을 보유하거나 이사회에 대한 투표권의 절반 이상을 보유한 외국 기관도 최종 규칙의 대상이되는 단체이기도합니다.

제 850.219 조 (b) 및 (c) 조에 따르면, 일반 파트너 또는 관리자로서 먹튀 사이트 검증의 기금, 그리고 투자 고문으로서 먹튀 사이트 검증의 자금은 또한 위에서 언급 한 먹튀 사이트 검증이 통제하는 통제 된 외국 단체에 속하며 최종 규칙의 제약을 받는다는 점에 주목할 가치가있다.

2. 제한된 외국 단체의 범위 :최종 규칙은 먹튀 사이트 검증 (먹튀 사이트 검증이 통제하는 외국인 피험자 포함)과 관련된 제한된 외국 단체와 관련된 특정 거래와 관련된 제한된 외국 기관과 관련된 거래에 적용됩니다.

위의 제한된 외국 단체는 제한된 보안 기술 및 제품 국가와 관련된 제한된 활동에 중점을 둔 국가에 중점을 둔 우려 국가를 말합니다 (아래 정의). 또는 집중 국가와 관련된 투표권, 자본, 이사회 또는 특정 권한이 있으며, 주요 재무 지표의 50% 이상이 집중 국가에 중점을 둔 한 명 이상의 주제에 속합니다.

"국가 피험자에 대한 주요 초점"은 다음 범주를 포함합니다. 국가의 시민 또는 영구 거주자 (및 먹튀 사이트 검증 이외의 시민 또는 영주권자); 국가 법률에 따라 설립 된 기관, 국가에 등록되거나 주로 국가에서 운영되고 있습니다. 국가 정부에 초점을 맞추거나 해당 정부를 대신하여 행동하는 사람들; 위의 범주 중 하나의 엔티티가 직간접 적으로 50% 이상 소유권을 보유한 엔터티.

3. 제한된 국가 안보 기술 및 제품 :최종 규칙은 외국 투자 명령에 언급 된 국가 안보 기술 및 제품의 하위 범주를 명확하게합니다.

(1) 반도체 및 미세 전자 공학 :

• 금지 된 클래스 거래 : 특정 전자 설계 자동화 소프트웨어, 특정 제조 또는 고급 패키징 도구, 특정 고급 통합 회로 설계 또는 제조, 통합 회로의 고급 포장 기술 및 수퍼 컴퓨터와 관련된 관련 트랜잭션과 관련된 거래는 클래스 거래를 금지합니다.

• 선언 거래 : 통합 회로의 설계, 제조 또는 포장과 관련된 관련 거래는 금지 된 거래 범위에 속하지 않아야합니다.

(2) 양자 정보 기술 :

• 금지 된 클래스 거래 : 양자 컴퓨터의 개발 또는 생산에 필요한 모든 주요 구성 요소의 제조, 특정 양자 감지 플랫폼의 개발 또는 생산, 특정 양자 네트워크 또는 양자 통신 시스템의 개발 또는 생산은 클래스 트랜잭션을 금지합니다.

(3) 특정 인공 지능 (AI) 시스템 :

• 금지 된 거래 : 특정 목적을 위해 설계된 모든 AI 시스템의 개발과 관련된 거래는 금지됩니다. 또한 10^25 이상의 계산 작업을 통해 계산 기능을 개발하는 AI 시스템과 관련된 트랜잭션 또는 10^24 개 이상의 계산 작업을 통한 계산 기능을 훈련시키는 것도 금지됩니다.

• 선언 거래 : 금지 된 거래 정의의 범위 내에 있지 않은 AI 시스템의 개발이 포함되지만 AI 시스템은 특정 목적 또는 응용 프로그램을 위해 의도 된 트랜잭션을 위해 특별히 설계되거나 10^23 이상의 계산 작업을 통해 훈련되어야하며 선언해야합니다.

4. 알아야 할 기준 :최종 규칙에 따라, 먹튀 사이트 검증이 거래와 관련된 사실이나 상황을 알고있는 경우, 최종 규칙에 따라 의무를 부여해야합니다.

최종 규칙에 따르면, 먹튀 사이트 검증은 사실이나 상황이 존재한다는 사실을 알고 있거나 사실이나 상황이 미래에 존재하거나 관련 정보가 합리적이고 부지런한 조사를 통해 얻을 가능성이 높다는 것을 알고 있다는 것을 알고있는 것으로 간주됩니다.

명확한 지침을 제공하기 위해 최종 규칙은 먹튀 사이트 검증 국채가 이용 가능한 정보를 포함하여 합리적이고 실사 조사를 수행했는지 여부를 평가할 때 먹튀 사이트 검증 재무부가 고려할 요인과 합리적인 실사를 통해 얻어야하는 계약 보장을 제시합니다. 최종 규칙은 또한 거래와 관련된 모든 사실과 상황 판단이 포괄적 인 방식으로 고려 될 것이라고 명확하게 나타냅니다.

5. 제한된 거래 범위 :최종 규칙은 주식과 우발적 인 지분을 얻는 것을 포함하여 먹튀 사이트 검증들이 참여하는 특정 거래에 적용되며, 대출 자에게 특정한 지분을 부여하고, 우발적 자산을 실제 자본으로, 그린란드 투자 또는 기업의 확장, 합작 투자, 제한된 Partners (LP) 또는 투자에 투자하는 부채 자금 조달을 제공합니다.

6. 예외 배열 :최종 규칙은 특정 유형의 거래에 대한 예외를 제공하지만 경우에 따라 이러한 거래는 표준 소수 주주 보호 범위를 넘어서 먹튀 사이트 검증에게 특정 권리를 부여해서는 안됩니다.

일부 예외 거래는 다음과 같습니다.

1) 공개 거래 증권 :먹튀 사이트 검증들은 공개 거래 증권 또는 등록 투자 회사 (예 : 인덱스 펀드, 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 자금)가 발행 한 유가 증권에 투자합니다. 따라서 미국에 상장 된 중국 회사의 일부 파이프 거래는 면제 될 수 있습니다. 그러나 투자 은행의 인수 행동에는 해당 제한이 적용됩니다. 그것이 제한되면, 상장을 위해 홍콩으로 이체하는 것을 고려해야 할 수도 있습니다. 귀하가 목록을 작성하기 위해 미국에 가면 일반적으로 미국 투자 은행이 인수하므로 비즈니스가 제한된 기술 범위에 속하는지 여부를 평가해야합니다. 우리는 최근에 위의 제한된 기술과 관련이없는 회사에 대한 투자에 미국 달러 펀드를 지원했지만 실사 과정에서 지정된 컴퓨팅 전력 제한을 초과하는 AI 기술을 사용하여 비즈니스를 운영하는 것을 발견했습니다.

2) 특정 LP 투자 :제한된 파트너로서의 먹튀 사이트 검증은 벤처 캐피탈 펀드, 사모 펀드, 모금 자금 또는 기타 블라인드 풀 펀드에 투자하는 경우, 투자 금액이 2 백만 달러를 초과하지 않거나, 먹튀 사이트 검증이 자본이 금지 된 거래 또는 거래가 선언 된 거래에서 자본으로 자본을 사용하지 않도록 계약 보증을 받았다.

3) 파생 상품 :특정 파생 유가 증권에 대한 먹튀 사이트 검증의 투자;

4) 완전한 인수는 국가 기관의 소유권에 중점을 둡니다: 먹튀 사이트 검증들은 집중된 주 실체가 보유한 실체의 소유권을 완전히 인수하여 거래 후 더 이상 제한된 외국 단체를 구성하지 않도록;

5) 내부 기업 거래 :그들에 의해 통제되는 먹튀 사이트 검증과 외국 단체 간의 기업 내 거래는 무제한 활동의 ​​운영을 지원하거나 2025 년 1 월 2 일까지 통제 된 외국인이 참여한 제한된 활동의 지속적인 운영을 유지하는 데 사용됩니다.

6) 최종 규칙의 특정 구속력 약속이 발효됩니다 :2025 년 1 월 2 일에 도달 한 구속력 있고 성취되지 않은 자본 약속을 이행하는 거래.

7) 특정 신디케이트 대출 금융 :먹튀 사이트 검증이 대출 신디케이트의 일원으로서 불이행으로 인해 제한된 외국 단체의 투표권을 얻을 때, 먹튀 사이트 검증은 채무자에 대한 소송을 제기 할 수 없으며 신디케이트 대리인도 없을 때;

8) 주식 기반 보상 :먹튀 사이트 검증이 자본 보상 또는 보조금 옵션의 형태로받은 노동 보수 보상, 또는 제한된 외국 기관에서의 주식 구매 옵션의 행사; 그리고

9) 먹튀 사이트 검증 이외의 국가 또는 지역의 개인과 관련된 특정 거래, 재무부 장관이 국가 또는 지역이 (먹튀 사이트 검증) 외국인 투자와 관련된 국가 안보 문제와 거래 유형과 관련된 국가 안보 문제의 유형이 국가 또는 지역에서 취한 조치를 통해 완전히 해결 될 수 있다고 판단하는 경우 예외 계약에 포함될 수 있습니다.

7. 국가 이익 면제 :최종 규칙은 먹튀 사이트 검증이 미국의 이익에있는 이유에 따라 거래 또는 선언 규정의 면제를 신청할 수 있도록합니다.

2. 최종 규칙이 발효 된 후, 중국 지원 먹튀 사이트 검증 달러 펀드가 직면 한 규정 준수 위험 경고

최종 규칙에 따르면, 먹튀 사이트 검증의 일반 파트너 또는 관리자로서의 자금 및 투자 고문으로서의 먹튀 사이트 검증의 맹인 풀 기금도 위에서 언급 한 먹튀 사이트 검증이 통제하는 외국 기관에 의해 통제되며 최종 규칙의 제약을받습니다. 우리는 반도체, 마이크로 전자, 양자 정보 기술 및 인공 지능을 포함 할 수있는 미국 달러 맹인 풀 펀드 또는 미국 LP의 경우 다음 측면을 포함하여 펀드 운영 및 투자에 대한 규정 준수 문제에 직면 할 수 있음을 이해합니다.

1. 먹튀 사이트 검증이 자금을 LP로 설립하는 데 비 먹튀 사이트 검증에 투자하는 것이 제한된 거래입니까?

먼저 제안 된 규칙과 같이 최종 규칙은 다음 두 가지 조건이 충족되면 먹튀 사이트 검증이 아닌 맹인 풀 펀드에서 제한된 거래를 구성한다고 규정하고 있습니다. (1) 먹튀 사이트 검증이 투자하고 있습니다인식블라인드 풀 펀드는 세 가지 특정 산업 중 하나를 포함하는 집중된 국가 단체에 투자 할 수 있습니다. (2) 펀드는 실제로 먹튀 사이트 검증이 실행하는 경우 제한된 거래 인 거래를 수행합니다.

우리는 블라인드 풀 펀드에 투자하는 먹튀 사이트 검증들에게 "지식을 정의하는 방법"이 비교적 핵심 문제라는 것을 이해합니다. 미국 재무부에서 발행 한 메모에 따르면, 최종 규칙의 850.210 (a) (6) 항의 인식 기준은 블라인드 풀 펀드에 LPS에 투자 할 때 먹튀 사이트 검증들이 알고있는 것에 적용됩니다. 먹튀 사이트 검증들이 투자 할 때 블라인드 풀 펀드를 알고 있는지 여부와 관련하여 LP는 국가에 중점을두고 세 가지 특정 영역을 포함하는 개인 또는 단체에 투자하여 수행해야합니다."합리적 및 실사 조사"펀드가 관련 지리적 영역 및 분야에 투자 할 수 있는지 여부를 결정하지만 관련 설명에 따르면 실사가 반드시 준수 의무를 면제하지는 않습니다.

맹인 풀 펀드가 실제로 미국 사람이 수행 한 경우 규제 거래를 구성하는 거래에 참여하는지 여부, LP가 투자 시점을 알고 있다면, 펀드는 집중된 국가 인 특정 단체에 투자 할 수 있으며, 세 가지 관련 산업 중 하나를 포함하는 투자를해야하며, 미국이 제출 한 경우 미국, 미국이 제출 해야하는 경우, 미국은 미국에 의해 제출되어야합니다. 블라인드 풀 펀드가 먼저 제한된 외국 단체에 투자합니다. LP가 블라인드 풀 펀드가 국가에 중점을 둔 특정 단체에 투자하고 3 개의 관련 산업 중 하나를 포함하고 있으며, 펀드는 먹튀 사이트 검증이 금지 된 거래가 될 투자에 참여할 경우 금지 된 거래가 될 투자를 수행한다면 LP는 금지 된 거래를 구성하고 최종 규칙을 위반했습니다.

그러나 최종 규칙은 850.501 미만의 특정 LP 투자에 대한 예외를 제공합니다. (1) 먹튀 사이트 검증이 제한된 파트너십 벤처 캐피탈 펀드, 사모 펀드, 부모 펀드 또는 기타 블라인드 풀 펀드로 제작 한 투자를 제공합니다. 또는 2,000 달러 이상의 계약 보장을받지 못했을 것이라는 제한된 파트너십 벤처 캐피탈 펀드, 사모 펀드, 부모 펀드 또는 기타 맹인 풀 펀드 또는 기타 맹인 풀 펀드로서의 투자. 선언해야합니다. 위의 요점 (2)은 다각화 된 블라인드 풀 펀드에 투자함으로써 기관 투자자의 지속적인 관심을 고려한 미국 재무부의 결과이므로 미국 LP 투자자에 대한 예외 계약을 유지하고 최종 규칙을 수정하기위한 권장 사항을 채택합니다.

예를 들어, 먹튀 사이트 검증 LP 투자자가 먹튀 사이트 검증이 아닌 펀드에 투자하고 펀드가 세 가지 특정 산업 중 하나와 관련된 집중된 국가에 주제에 투자 할 수 있다는 것을 알고있는 경우, 먹튀 사이트 검증 LP 투자자는 먹튀 사이트 검증 LP 투자자의 투자자가 먹튀 사이트 검증 LP 투자자의 투자를 보장하기 위해 구속력있는 계약 보증인을 얻을 수 있도록 보장 할 수 있도록 보장 할 수 있도록 보장 할 수 없게 될 것입니다. 그런 다음 최종 규칙에 따라 American LP Investor 's Fund Investment금지 된 거래가 아님. 그러나 먹튀 사이트 검증 LP 투자자가 펀드에있는 먹튀 사이트 검증 LP 투자자의 투자 자금이 American LP Investor가 집행 한 경우 자금에 참여하는 데 사용되지 않도록 구속력있는 계약 보증을받지 않는 한선언 거래그렇지 않으면 먹튀 사이트 검증의 LP 투자는 선언 요건에 적용되는 예외를 즐기지 않으며, 펀드가 먹튀 사이트 검증이 수행하는 경우 선언 거래를 구성하는 활동에 참여하는 경우에도 여전히 선언을 제출해야합니다.

또한,이 예외를 적용하기 전에 미국 사람이 블라인드 풀 펀드에 투자하기 전에 계약 보장을 얻어야한다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 즉시 얻어지면,이 예외의 적용은 먹튀 사이트 검증에 대한 총 투자 금액을 제한하지 않습니다. 다시 말해, 위의 예외 거래를 판단하는 기준은 분리되어 있습니다. 투자 금액이 2 백만 달러를 초과하지 않거나 투자에 위의 계약 보증이 있으며 그 중 하나가 만족되면 예외 조항을 충족 할 수 있습니다.

2. 먹튀 사이트 검증 LP 투자자들은 실제로 "알고 있는지"어떻게 결정합니까?

지식에 대한 최종 규칙의 요구 사항은 "실제 지식"을 포함 할뿐만 아니라 거래가 거래 상황 및 기타 요인에 따라 거래가 제한된 거래인지를 포괄적으로 판단해야하지만, 특히 명확한 지침이 없으므로 먹튀 사이트 검증 LP 투자자에게 실질적인 불확실성을 유발할 것입니다.

최종 규칙이 발행되기 전에 일부 사람들은 미국 재무부에 LP가 투자 기금의 특정 목표를 합리적으로 이해할 수 없을 때 "합리적이고 부지런한 조사"가 LP임을 결정하기 위해 알고있는 특정 표준 또는 고려 사항을 결정하도록 요청했습니다. 그러나 미국 재무부는이를 채택하지 못했지만이 내용을 LP 투자 예외 계약과 연결하지 않았다. 즉, 미국 사람이 펀드의 펀드가 먹튀 사이트 검증이 선언하거나 금지하는 경우 어떤 거래에 참여하지 않을 것이라는 구속력있는 계약 보증을받은 경우, 재무부는 먹튀 사이트 검증이 기금에 대한 투자에 대한 투자에 대한 인원에 맞게 조정할 것입니다. 그러나 그러한 구속력있는 계약 보증에 대한 특정 표준 및 요구 사항에 대한 특정 조항은 없습니다.

예를 들어, 먹튀 사이트 검증이 "합리적이고 신중한 조사"를 수행했지만 제한된 외국인이 거래를 어떤 식 으로든 제한된 거래로 만들도록하는지 여부를 이해하지 못하면 850.210 섹션의 지식 요구 사항을 충족시키지 못합니다. 그러나 위의 진술은 여전히 ​​실제로 직면 한 식별 표준을 해결하지 못한다. 미국 재무부는 해외 투자 보안 계획 웹 사이트에서 표준 적용에 대한 아는 것과 같은 주제에 대한 자세한 정보를 제공 할 것으로 예상되며, 위의 문제에 계속주의를 기울일 것입니다.

3. 미국 블라인드 풀 펀드가 아닌 투자 자문 단체에서 일하는 먹튀 사이트 검증은 어떻게 제한된 거래로 간주되는지를 피해야합니까?

최종 규칙에 따르면, 그러한 활동은 (1) 먹튀 사이트 검증의 금지 거래 (면제되지 않는 한) 및 (2) 먹튀 사이트 검증의도적 인 일금지 된 거래.

최종 규칙에 따라, 미국 이외의 법인을 대신하여 결정을 내릴 수있는 권한을 가진 먹튀 사이트 검증은 미국 이외의 기업에서 의사 결정에 참여하는 사람은 지식과 함께 먹튀 사이트 검증이 수행 할 경우 금지 된 거래를 수행하도록 지시해서는 안됩니다. 즉, 먹튀 사이트 검증은 (1) 비 먹튀 사이트 검증 단체를 대신하여 결정을 내릴 권리가 있거나 상당한 방식으로 결정에 참여할 권리가있는 사람으로 간주됩니다. (2) 먹튀 사이트 검증이 적용 할 경우 먹튀 사이트 검증이 될 경우, 먹튀 사이트 검증이 아닌 비미자가 수행하는 거래를위한 권한을 행사하는 연습"의도적 인 교육"(고의로 지시)이 거래. 다시 말해,이 권력을 가진 먹튀 사이트 검증들은이 권력을 가진 먹튀 사이트 검증들이 실제로 거래 결정 에서이 권력을 행사하지 않는 한 금지 된 거래를“의도적으로 지시”하는 것으로 평가되지 않을 것입니다. 또한 최종 규칙에 따르면 먹튀 사이트 검증이 먹튀 사이트 검증이 아닐 때"선임자, 이사 또는 다른 방식으로 행정 책임을 가정합니다"당시 먹튀 사이트 검증은 먹튀 사이트 검증이 아닌 사람을 대표 할 권한이 있습니다.

미국 재무부는 비 미국 맹인 풀 펀드 자체의 자문위원회 또는 자문위원회 자체가 승인, 반대 또는 다른 통제를 할 수없는 경우 : (1) 투자 기금의 투자 결정; 또는 (2) 일반 파트너, 관리 구성원 또는 투자 기금에 투자 한 기관과 관련된 회사, 투자 기금의 자문위원회 또는 자문위원회와 관련된 먹튀 사이트 검증과 관련된 결정은 일반적으로“결정에 실질적으로 참여하거나 실질적으로 참여할 수있는 권한이 없습니다”. 그러나 경우에 따라 자문위원회 또는 자문위원회는 이해 상충과의 거래와 같은 거래를 승인하거나 반대 할 수 있습니다. 이 경우 자문위원회 또는 자문위원회는 투자 기금의 결정을“또는 실질적으로 참여”할 권리가 있습니다. 최종 규칙은 섹션 850.303 (b) 섹션 850.303 (a)에 명시된 권한을 가진 먹튀 사이트 검증이 다음 활동을 피할 때 거래를 "의도적으로 지시하는"것으로 간주되지 않는다는 것을 제공합니다. (2) 관련 거래 문서를 검토, 편집, 의견, 승인 및 서명합니다. (3) 투자 목표 (또는 합작 투자 파트너와 같은 관련 상대방)와의 협상에 참여합니다.

위 조항에 따르면, 비 먹튀 사이트 검증 직원 맹인 풀 기금의 미국 자문위원회 위원이 펀드에 대한 이해 상충의 승인에 참여하는 경우, 미국 달러 펀드에게 금지 된 거래에 참여하도록 지시하는 것으로 간주 될 수 있습니다. 펀드와 사전에 의사 소통하고, 파트너십 계약 또는 기타 문서를 수정하고, 처벌을 피하기 위해 회피 준비를 추가하는 것이 좋습니다.

3. 응용 프로그램 요구 사항

최종 규칙의 요구 사항에 따르면, 거래를 수행하는 관련 먹튀 사이트 검증은 특정 거래가 예외적 인 거래이거나 최종 규칙에 지정된 관할권 내에 있지 않기 때문에 특정 거래가 금지되거나 허용되거나 선언되거나 적용되지 않는지 결정해야합니다. 신고 요건을 준수 해야하는 먹튀 사이트 검증은 재무부에 복귀를 제출해야합니다. 여기에는 미국 사람, 제한된 외국인, 제한된 거래 및 관련 국가 안보 기술 및 제품에 대한 자세한 정보와 같은 거래와 관련된 정보가 포함됩니다. 최종 규칙은 관련 제한 거래가 완료된 후 30 일 이내에 선언이 제출되어야하거나 거래가 완료된 후 거래가 제한된 거래가되었다는 사실을 실제로 배운 경우 미국이 정보를 통보 한 후 30 일 이내에 제출해야합니다.

iv. 최종 규칙 위반 결과

외국인 투자 명령은 먹튀 사이트 검증 재무부 장관이 국제 응급 경제 권력 법 (IEEPA)에 따른 민사 처벌을 포함하여 규정 위반 및 법무 장관에게 범죄 위반을 양도 할 수 있도록 승인합니다. 재무부 장관은 또한 IEEPA가 승인 한 조치를 취하여 금지 된 거래를 취소, 폐지 또는 강제로 강제 할 수 있습니다. IEEPA에 따르면, 위반에 대한 최대 민사 처벌은 현재 위반 거래 가치의 2 배 이상인 것 중 어느 것이 더 큽니다.

최종 규칙은 위반에 대한 형벌 및 공개 프레임 워크를 간략하게 설명합니다.

(1) IEEPA의 조항에 따르면 위반은 민사 및 형사 처벌의 적용을받습니다. 위반이 발생하면 재무부는 민사 처벌을 부과 할 권리가 있으며 형사 위반을 법무 장관에게 양도 할 수도 있습니다. IEEPA에 따르면, 최종 규칙의 시대에 위반에 대한 최대 민사 처벌은 $ 368,136 (인플레이션에 따라 매년 조정) 또는 위반 거래 가치의 두 배 (더 큰)입니다.

(2) 먹튀 사이트 검증 재무부 장관은 IEEPA가 승인 한 모든 조치를 취하거나 금지 된 거래의 매각을 취소, 폐지 또는 다른 방법으로 요구할 수 있습니다.

(3) 자발적 자기 공개 : 먹튀 사이트 검증들은 자신의 행동이 최종 규칙의 일부를 위반한다고 믿는 경우 자발적인 자기 공개를 제출할 수 있습니다. 미국 재무부는 자기 공개 활동에 대한 적절한 대응을 결정할 때 그러한 자기 공개를 고려할 것입니다.

결론

미국이 중국에 대한 새로 공개 된 중국 투자 제한에 대한 최종 규칙은 미국 달러 자금의 투자에 관련된 거래 참가자, 중국의 투자 및 거래에 큰 영향을 미칠 것입니다. 대부분의 미국 달러 펀드는 미국에 설립되지는 않지만 펀드 매니저 나 주요 사람이 먹튀 사이트 검증 인 경우 미국 달러 펀드도 최종 규칙의 적용을받습니다. 따라서 모든 참가자는 최종 규칙의 투자 계획에 대한 잠재적 영향을 고려해야합니다. 미국 재무부가 공개 한 정보에 따르면 먹튀 사이트 검증들이 최종 규칙을 준수하도록 돕기 위해 미국 재무부는 외국인 투자 보안 계획 웹 사이트를 포함하여 최종 규칙이 게시 된 후에는 더 많은 정보를 제공 할 것으로 예상됩니다. 중국 배경을 가진 일부 PE 기관이 미국 달러 펀드를 설립하도록 지원할 때, 우리는 또한 합리적인 실사, 가입 계약서 보증, 그리고 일부 병렬 투자 구조의 확립을 포함하여 일부 규정 준수 요구 및 LP 문제에 직면하여 일부 규정 준수 요구 및 LP 문제에 대한 솔루션을 제공합니다.