홍콩 펀드 라이프 워터 (III) : 홍콩 런던 카지노 사무소 설립을 장려

최근에 홍콩의 금융 시장은 일련의 긍정적 인 변화를 겪었습니다. 케이맨 제도에서 이주 할 자금의 인센티브 정책, 투자 이민 프로젝트를 다시 시작하고 홍콩의 런던 카지노 사무소 장려. 이러한 조치는 국제 금융 센터로서 홍콩의 매력을 향상시킬뿐만 아니라 네트 가치가 높은 개인 및 런던 카지노 사무실에보다 우호적 인 비즈니스 환경을 제공합니다. 이 시리즈의 첫 두 기사에서, 우리는 케이맨 제도에서 홍콩으로 자금 이주에 대한 보상 정책을 소개합니다 (이전 기사 : "홍콩 펀드 생수 (I) : 보상 기금은 케이맨에서 홍콩으로 이송됩니다) 및 투자 이민의 재시작 (이전 기사 :"홍콩 펀드 라이브 워터 (ii) : 투자 이민 재시작"). 이 기사에서는 홍콩 런던 카지노 사무소 설립에 대한 홍콩의 격려 정책을 소개 할 것입니다.

1. 머리말

국제 금융 센터로 알려진 도시인 홍콩은 최근 몇 년간 금융 혁신 및 규제 개선의 지속적인 홍보에 확실한 조치를 취했습니다. 런던 카지노 사무실의 관련 규범 및 정책 지침 측면에서 홍콩 증권 규제위원회는 지침을 연속적으로 도입하여 자본 수자원 주입과 자산 관리의 심화를위한 공간을 열었습니다.

런던 카지노 사무실에 대해 홍콩의 대형 사모 펀드의 주요 투자자는 연금, 보험 회사, 주권 기금, 상장 회사, 금융 기관 등입니다. 그러나 중소기업 및 소규모 민간 자금의 주요 투자자는 대부분 런던 카지노 사무실 및 아시아의 고위용 개인입니다. 홍콩 증권 거래위원회 (SFC)는 오랫동안 런던 카지노 사무소에 대한 규정을 발표하지 않았습니다. 2020 년 1 월 7 일까지 China Securities Regulatory Commission은 "런던 카지노 사무실에 라이센스 신청에 대한 책임에 대한 원형"을 발표했습니다 ("런던 카지노 사무실 원형"). Family Office Circular는 고성장 런던 카지노을위한 자산 관리 및 부동산 계획과 같은 금융 서비스를 제공하기 위해 설립 된 런던 카지노 사무실 라이센스에 대한 일반적인 지침을 제공합니다. 그것은 일반 라이센스 규정, 단독 주택 사무실 및 다가구 사무실의 세 가지 측면에서 런던 카지노 사무실에 대한 해당 라이센스 규정을 설명합니다. 2023 년 3 월 21 일, 홍콩 증권 거래위원회 (SFC)는 런던 카지노 사무소의 라이센스 요구 사항에 대한 간단한 참조 안내서를 발표하여 홍콩 런던 카지노 사무소 준수에 대한 지침을 추가로 제공했습니다. 전반적으로, 홍콩 가정 사무실의 감독은 비교적 유연하며, 이는 홍콩에 런던 카지노 사무실을 설립하도록 장려하는 데 도움이됩니다.

2. "런던 카지노 사무실 원형"

1. 일반 라이센스 규정

우선, 런던 카지노 사무소는 홍콩에 런던 카지노 사무실에 대한 특별 라이센스 시스템이 없으며, 런던 카지노 사무실이 라이센스를 신청 해야하는지 여부는 증권 및 선물 조례에 따라 규제 된 활동을 구성하는지 여부에 따라 달라집니다. 런던 카지노 사무소가 제공하는 서비스가 규제 된 활동을 구성하지 않거나 라이센스가 면허가 면제되는 경우 런던 카지노 사무소는 증권 및 선물 조례에 따라 라이센스를 신청할 필요가 없습니다. 런던 카지노 사무소가 제공하는 서비스가 규제 된 활동 (예 : 자산 관리 (증권 또는 선물 계약 포함)와 같은 라이센스 면제를 충족하지 않는 경우, 런던 카지노 사무소는 관련 규제 활동에 대한 라이센스를 보유해야합니다. 필요한 라이센스는 서비스가 제공하는 규제 활동 유형에 따라 다릅니다. 또한 CSRC는 홍콩에서 자산 관리 서비스를 제공하기 위해 라이센스가 필요한지 여부는 고객이 런던 카지노인지 여부에 따라 결정되지 않는다고 구체적으로 밝혔습니다.

2. 단일 런던 카지노 사무실

Family Office Circular는 단일 런던 카지노 사무실의 운영 형태가 라이센스 시스템에 따라 다른 영향을 미칠 수 있으며 두 가지 예를 제공한다고 말합니다.

첫 번째 예는 런던 카지노이 런던 카지노 신탁의 자산을 보유 할 수있는 관리위원회를 임명하고, 수탁자는 신탁 자산을 관리하기 위해 내부 단위로 런던 카지노 사무실을 운영합니다.이 경우 런던 카지노 사무소는 제 3 자에게 자산 관리 서비스를 제공하지 않기 때문에 라이센스를 신청할 필요가 없습니다. 두 번째 예는 런던 카지노 사무소가 독립 법인으로 설립되었으며 관리인이나 런던 카지노 자산을 보유한 회사가 전적으로 소유하고 있다는 것입니다. 이 경우 런던 카지노 사무소는 증권 또는 선물 계약 포트폴리오로서 자산 관리 회사에 완전히 위임 될 수 있으며 라이센스를 신청하지 않고 그룹의 내부 면제를 준수합니다. 클래스 9의 규제 활동 그룹의 내부 면제에 따라, 런던 카지노 사무소는 관련 회사 (전액 소유 자회사, 모든 발행 주식을 보유한 통제 회사 또는 통제 회사의 기타 전적으로 소유 한 자회사로 정의 된 자산 관리 서비스를 제공하는 경우 클래스 9 규제 활동에 대한 라이센스를 신청할 필요가 없습니다.

3. 다가구 사무실

런던 카지노 사무소 원형은 홍콩에서 제공하는 서비스에 따라 다국적 사무실이 신청 해야하는 SFC 라이센스 유형을 지정합니다.

다가구 사무소가 전액 소유 자회사에 속하지 않는 회사, 발행 된 주식 또는 기타 전적으로 소유 한 자회사를 보유한 통제 회사에 서비스를 제공하는 경우, 내부 법률은 신청하지 않으며 라이센스가 필요하다는 점에 주목할 가치가 있습니다.

홍콩 증권 및 교환위원회가 나열한 라이센스의 적용 가능 :

(1) 다세대 사무소에 완전한 투자 재량이 부여 된 경우-범주 9 규제 활동에 라이센스가 필요할 수 있습니다.

(2) 런던 카지노 사무소에 전액 투자 재량권이 부여되지 않고 유가 증권 투자 조언 만 제공하고 증권 거래를 수행 할 경우 다른 범주의 규제 활동에 대한 라이센스를 신청해야 할 수도 있습니다 [즉, 1 등급 규제 활동 (보안 거래) 및 클래스 4 규제 활동 (증권에 대한 조언)]; 관련 자산에 선물 계약이 포함 된 경우, 런던 카지노 사무소는 클래스 2 규제 활동 (선물 계약 거래) 및 클래스 5 규제 활동 (선물 계약에 대한 조언)에 대한 라이센스를 신청해야 할 수도 있습니다.

Family Office Circular는 규제 활동에 대한 라이센스 적용과 관련된 문제를 명확하게하고 홍콩 런던 카지노 사무소의 법적 운영에 대한 비교적 구체적이고 실용적인 지침을 제공합니다. 전반적으로, 라이센스의 필요성은 관련 기관이 제공하는 특정 서비스가 규제 활동 범주의 범주에 속하는지 여부와 규제 활동 범주에 따라 면제에 속하는지 여부에 따라 달라집니다. 여기에는 서비스를 제공하는 실체와 서비스를받는 기업 간의 관계와 다양한 고려 사항과 특정 문제에 대한 특정 분석이 필요합니다.

3. 런던 카지노 사무실 참조 가이드

2023 년 3 월 22 일, 홍콩 증권 거래위원회는 런던 카지노 사무소의 라이센스 요구 사항에 대한 간단한 참조 가이드를 발행했습니다. 이러한 움직임은 런던 카지노 사무소가 증권 및 선물 조례에 따라 라이센스를 신청 해야하는 상황에서 명확히하기위한 것입니다.

먼저, 단일 런던 카지노 사무소의 경우 홍콩에서의 운영에 규제 활동이 포함되지 않으면 라이센스는 일반적으로 필요하지 않습니다. 예를 들어, 런던 카지노 사무소가 비용 회복 방식으로 만 운영되고 이익을위한 것이 아닌 경우 일반적으로 CSRC의 규제 범위에는 포함되지 않습니다.

그러나 우리가 멀티 패밀리 사무실로 돌아 가면 상황이 다릅니다. 이 사무실은 종종 상업 단체의 형태로 존재하고 여러 런던 카지노에게 서비스를 제공하기 때문에 서비스를 제공하기 전에 해당 라이센스를 얻어야 할 가능성이 높습니다. 적용하는 데 필요한 특정 유형의 라이센스는 홍콩에서 제공하는 서비스의 특성을 기반으로합니다.

다음, 런던 카지노 사무실에 라이센스가 필요한지 여부를 결정하는 세 가지 주요 요소가 있습니다.둘 다 만족해야합니다, 라이센스를 신청해야합니다 :

• 런던 카지노 사무실에서 제공하는 서비스는 하나 이상의 규제 활동을 구성합니다.

  
  

• 런던 카지노 사무소는 사업으로 운영되고 있습니다. 그리고

  
  

• 관련 사업은 홍콩에서 운영됩니다.

또한, 런던 카지노 사무소는 다음 두 가지 면제에 따라 유가 증권 및 선물 조례에 따른 자산 관리 활동에 대한 라이센스 조항을 준수 할 필요가 없습니다.

• 서비스는 그룹 자산에 대해서만 그룹 회사 (전액 소유 방식으로 보유)에 제공됩니다. 그리고

  
  

• 활동에는 수탁자 조례에 따라 등록 된 신탁 회사에 대한 신탁 서비스가 동반됩니다.

단일 런던 카지노 사무소의 경우 특정 런던 카지노 구성원의 투자 요구를 충족시키기 위해 설립되면 이익 제작 목적이 아니며 일반적으로 사업 운영으로 간주되지 않습니다.

단일 런던 카지노 사무소는 다음 예에서 소유권 구조가있는 경우 라이센스가 필요하지 않습니다. 런던 카지노 및 비 런던 카지노 구성원이 소유 한 다른 회사 또는 전적으로 소유 한 회사 (런던 카지노이 런던 카지노 신탁을 형성하기 위해 런던 카지노이 임명)가 소유 한 회사.

홍콩의 금융 규제 틀에 따라 유가 증권 및 선물 조례는 런던 카지노의 정의, 런던 카지노 사무실 운영 및 런던 카지노 간의 혈액 또는 법적 관계에 대한 구체적인 정의를 만들지 않습니다. 이는 단독 주택 사무실을위한 특정 운영 공간을 제공하며 런던 카지노에게 금융 및 투자 서비스를 제공 할 때 더 큰 유연성을 누리고 있습니다.

특히, 단일 런던 카지노 사무소는 회원들에게 서비스를 제공 할 때 혈액과 관련된 런던 카지노 구성원에게는 제한되지 않습니다. 법률의 범위 내에서 관련 금융 서비스 라이센스 신청에 대해 걱정하지 않고 비 런던 카지노 구성원에게 서비스를 제공 할 수도 있습니다. 이 독특한 이점을 통해 단독 주민 사무실은 전통적인 금융 서비스 기관의 운영 모델을 고수하지 않고도 서비스 컨텐츠 및 비즈니스 요구에 따라 법적 양식 및 운영 구조를 독립적으로 결정할 수 있습니다.

둘 이상의 런던 카지노 사무소가 공유 사무실 위치 및 행정 인프라를 선택할 때이 공유 행동 자체가 라이센스에 대한 법적 책임으로 이어지지는 않습니다. 다시 말해, 런던 카지노 사무실이 물리적 공간에서 자원을 공유하더라도 증권 및 선물 조례에 의해 규제되어야하는 금융 기관을 합법적으로 구성한다는 의미는 아닙니다.

이 규제 접근법은 단독 주택 사무실에 더 큰 자율성과 유연성을 제공하여 런던 카지노 구성원과 비 런던 카지노 구성원의 요구를 충족시키기 위해 비즈니스 모델을 디자인하고 조정할 수있는 자유를 얻을 수 있습니다.

다가구 사무실 (즉, 네 개가 높은 런던 카지노에게 서비스를 제공하는 사무소)과 같이, 일반적으로 클래스 1 (증권 거래), 클래스 4 (증권에 대한 조언) 및 클래스 9 (자산 관리 제공)를 포함한 라이센스를 신청해야합니다. 사업에 미래 또는 옵션 계약이 포함 된 경우 카테고리 2 (선물 계약 거래) 및 카테고리 5 (선물 계약에 대한 조언)에서 라이센스를 신청해야 할 수도 있습니다.

홍콩 증권 및 교환위원회의 간단한 참조 안내서는 홍콩의 운영이 증권 및 선물 조례에 따른 라이센스 신청 절차를 준수 해야하는지 여부를 결정하기 위해 런던 카지노 사무실에 명확한 지침을 제공합니다. 이 안내서의 출시는 런던 카지노 사무소가 규정 준수를 보장하면서 금융 시장에서 전반적인 안정성과 질서를 보장하는 데 도움이됩니다.

규정 준수 측면에서 홍콩 증권 규제위원회는 시장이 법률과 규제 태도에 대한 SFC의 이해를 명확하게하는 데 도움이되었습니다. 과세 측면에서 홍콩 정부는 경쟁이 치열한 면제 계약을 도입했습니다. 홍콩 가정 사무실에 대한 세금 면제에 관한 규칙 ("홍콩 홈 오피스 세금 면제 규칙"), 홍콩의 홈 오피스 세금 면제 규칙과 런던 카지노 사무실에 대한 싱가포르의 세금 면제 규칙을 비교하면 향후 공유하려는 특수 기사에주의를 기울이십시오.

iv. 요약

펀드가 케이맨에서 홍콩으로 이주하는 인센티브 정책은 홍콩으로 실질적인 국제 자본 흐름을 가져 오는 데 도움이된다. 다시 시작된 투자 이민 계획은 해외 투자를 유치하고 홍콩의 금융 상품 및 서비스에 대한 수요를 높이는 데 도움이됩니다. 또한, 홍콩 정부의 런던 카지노 사무실에 대한 격려는 의심 할 여지없이 홍콩의 자산 관리 시장을 더욱 다양 화하고 성숙하게 만들 것입니다. 요컨대, 독특한 지리적 장점, 성숙한 법률 시스템 및 공개 시장 환경으로 홍콩은 꾸준히 아시아와 세계에서 런던 카지노 자산 관리 및 기금 운영의 핵심 단계가되고 있습니다. 정책 배당금이 점차 공개됨에 따라 홍콩은 앞으로 홍콩에 더 많은 자금을 유치하여 금융 분야의 독특한 매력과 강력한 매력으로 새로운 장을 작성할 것입니다.