2025 년 증권 규제 처벌에 관한 새로운 규정, 먹튀 사이트 검증
2025 년 증권 규제 처벌에 관한 새로운 규정, 먹튀 사이트 검증
규칙은 증권법 및 유가 증권 및 선물 불법 행위에 대한 행정 벌금 조치와 같은 자본 시장의 기본 법률 및 규정에 의존하며 다양한 유형의 증권 위반에 대한 처벌 및 재량 적 방법을 더욱 명확하게하고, 6 개의 재량 수준. 사다리와 재량 상황은 공동 위반에 대한 처벌 규칙, 법률에 대한 직접 책임있는 사람에 대한 위반 규칙을 명확히했습니다. 그리고 먹튀 사이트 검증;3 차원 책임먹튀 사이트 검증;과 먹튀 사이트 검증;실행 및 실행의 연결먹튀 사이트 검증;메커니즘의 책임을 반복하여 증권 관리 감독 분야에서 행정 재량의 정확성, 명확성 및 표준화를 달성하기 위해 노력했다.
최근 몇 년 동안 China Securities 규제위원회의 관련 처벌 사례와 결합하여 다음과 같이 포괄적으로 연구했습니다.
1 당사자의 진술 및 방어 추세 분석
청문회 및 진술 및 방어에 참석하는 것은 처벌 당국이 권리 구제를 제공하는 중요한 방법입니다. 그러나 최근 몇 년 동안, 먹튀 사이트 검증 처벌에 대한 상대방의 상황은 진술과 방어를하는 진술과 방어가 높지 않습니다.
(1) 2024 년 상반기에 이루어진 유가 증권 먹튀 사이트 검증 처벌 중에서, 111 건의 먹튀 사이트 검증 상대방은 진술과 방어를하지 않았다. 대략 45.3%. 2022 년에 비해 진술과 방어를 한 먹튀 사이트 검증 상대의 비율이 약간 증가했습니다.[1]
(2) 2023 년 전역에서 이루어진 유가 증권 먹튀 사이트 검증 처벌 중, 265 명의 먹튀 사이트 검증 대응자가 성명서와 방어를하지 않았다. 2022 년과 비교했지만, 먹튀 사이트 검증 상대에 의한 절대적인 진술과 방어가 증가했지만, 비율이 감소했습니다. 먹튀 사이트 검증 상대방의 진술과 방어를 참조하는 위의 191 개의 먹튀 사이트 검증 벌금 결정 중 171 개의 먹튀 사이트 검증 벌금 결정의 방어 이유는 채택되지 않았습니다.[2]
(3) 2022 년 내내 이루어진 먹튀 사이트 검증 벌금 결정 중, 총 146 개의 결정이 처벌을 받고 진술과 방어를 최대 45.2%로 언급했습니다. 그 중에서도 20 건의 진술과 방어의 이유가 부분적으로 채택되었습니다.[3]
(4) 2021 년 내내 이루어진 먹튀 사이트 검증 벌금 결정 중 총 177 개의 결정에 따르면, 처벌 당하고 진술과 방어가 최대 51.3%의 비율로 언급되었습니다. 그중 37 개의 진술과 방어 이유가 부분적으로 채택되었으며, 29 개의 형벌 결정은 진술과 방어의 채택으로 인해 처벌 금액을 조정했습니다.[4]
통계에 따르면, 2021 년부터 2024 년 상반기까지 증권 먹튀 사이트 검증 처벌에서, 먹튀 사이트 검증 상대방의 개인 불만과 불만이 부분적으로 채택 된 데이터는 다음과 같이 (이전의 경우, 진술 및 방어가있는 사례 만있는 경우 만 있습니다. 모든 경우에 채택되었습니다[5]는 통계 결과의 전반적인 추세에 영향을 미치지 않으므로 통계 분석에 포함되지 않습니다). 이 표에는 주로 지난 3 년 동안 상대방이 만든 진술과 방어의 비율과 부분적으로 채택 된 진술 및 방어의 비율을 나열합니다.
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먹튀 사이트 검증 페널티 절차에서 진술과 방어는 먹튀 사이트 검증부의 먹튀 사이트 검증 부서의 법적 권리와 이익입니다. 그리고 파견 된 기관은 당사자들에게 먹튀 사이트 검증 형벌을 제공해야한다.[6]。
2021 년부터 2024 년 상반기까지, 먹튀 사이트 검증 상대의 채택 비율은 진술과 방어 및 진술 및 방어 의견의 수용 율과 2021 년에서 2023 년 사이에 전체 하향 추세를 보여 주었다. 2021 년부터 2024 년 상반기까지 유가 증권 위반에 대한 먹튀 사이트 검증 벌금 결정에서 당사자의 거의 절반이 국가와 방어에 대한 권리를 포기했으며 전체 비율은 상승 추세에있었습니다.
우리는 다음과 같은 이유가 포함될 수 있음을 이해합니다. (1) 당사자는 법적 절차에 익숙하지 않으며 먹튀 사이트 검증;증권 및 선물 불법 행위에 대한 행정 벌금 조치먹튀 사이트 검증;에 따라 지정된 위치에서 청문회에 참석하지 않았습니다. 그들은 청문회에 참여했으며, 지정된 시간 내에 없었습니다.[7]; 진술과 방어 의견을 제시하면 의견이 채택되지 않으며 처벌과 결과 등을 바꾸는 것은 어려울 것입니다. 세 번째 이유는 먹튀 사이트 검증 상대방의 진술 및 방어 의견의 부분 채택률로부터주의를 기울여야합니다. 최근에는 트렌드.
진술과 방어가 채택되지 않은 많은 이유가 있습니다. 불법적 인 사실은 명확하고 증거는 결정적이고 충분합니다. 유가 증권 시장의 질서를 유지하는 위치에서 대상 및 설득력있는 진술;
2. 발행 후 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;의 영향.
먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;이 출시 된 후 현재 상황을 변경하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 먹튀 사이트 검증;판별 법적 미세 금액 -30% - 60% - 최대 법정 금액먹튀 사이트 검증; + 행정 기관은 다른 단계에 따라 법을 엄격하게 집행하면서 벌칙을 부과 할 수 있습니다 처벌이나 처벌에 대한 면제가없는 법적 상황을 충족시키는 행위는 처벌되지 않을 수 있습니다.
행정 상대의 경우, 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;에 규정 된 6 개의 재량 사다리의 해당 상황은 그들의 진술과 방어 의견에 대한 지시 지침을 제공 할 수 있으며, 또한 처벌 결과에 대한 상대방의 기대를 제공 할 수 있습니다. 불법 행위가 더 가벼운 수준의 처벌에 해당하는 법적 상황을 충족하는 상대방은 대상 진술과 방어를 통해 처벌 조치의 확률을 줄일 수 있습니다.
또한, 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;은 6 개의 재량 사다리와 당사자의 책임 결정에 대한 관련 조항을 기반으로 먹튀 사이트 검증;3 차원 책임먹튀 사이트 검증;책임 시스템을 확립합니다. 새로운 규정이 발행 된 후, 당사자의 방어 아이디어는 유가 증권 위반에 대한 행정 처벌을받은 후에 더 목표를 목표로해야합니다.
먹튀 사이트 검증 벌금 결정을 내리는 현재 과정에서 당사자의 방어의 초점은 주관적 결함이 있는지, 실제로 불법 행위에 참여하는지, 불법 행위에 대해 알고 있는지 여부 등 새로운 규정은 당사자의 국방 경로에 대한 지침을 제공하기 위해 도입되었습니다. 불법 상황의 전체 범위를 완전히 보여줍니다.
새로운 규정 이행 후, 여러 당사자가 불법 행위를 저지르는 경우, 모든 당사자는 전체적으로 주관적 결함, 불법 행위 및 불법적 이익을 결정합니다. 따라서, 그들이 참여하는 불법 행위의 일부에 대한 진술과 방어를하는 것 외에도, 각 당사자는 공동의 불법 행위에 대한 전체 진술과 방어에주의를 기울여야합니다.
3.
(1) 두 가지 유형의 사람
재량 규칙은 두 가지 유형의 인원에 중점을두고, 하나는 직접 책임있는 감독관 및 기타 직접 책임있는 사람이며, 다른 하나는 일반적인 불법 인사입니다. 불법 단위 및 책임있는 개인에 대한 먹튀 사이트 검증;이중 처벌먹튀 사이트 검증;, 재산 처벌 및 자격 처벌의 중첩은 최근 몇 년간 증권 및 선물 시장에서 법 집행의 비교적 전형적인 기능입니다.
그러나, 부서의 직접 책임있는 사람의 책임을 합리적으로 정의하는 방법은 항상 어려운 시점이었습니다.
단위의 직접적인 책임있는 사람의 경우, 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;은 개인의 행동의 심각성을 결정하기위한 5 가지 참조 요소를 명확하게합니다. (1) 불법 행위에서 수행 된 역할; 의무; (3) 지식의 정도;
. 책임있는 감독관이 자신이 실제로 불법 행위에 참여하지 않았다는 것을 증명하고 상황을 알지 못하고 그것을 알면 적시에 구제책을 취하면 그의 책임의 비율을 줄이는 강력한 근거가 될 것입니다.
공동 불법자의 경우, 재량 규칙의 15 조 및 16 조는 먹튀 사이트 검증;첫 번째 전반적인 인식 및 별도의 처벌먹튀 사이트 검증;, 즉 모든 당사자가 주관적인 결함, 불법 행위 및 위반의 원칙을 확립합니다 법의 공동 위반에서 각 당사자의 지위와 역할, 불법 소득과 벌금을 압수하는 당사자의 금액에 따라 결정됩니다.
따라서 동일한 경우 공동 불법 인들 사이의 상관 관계가 더욱 강화되고, 2 차 불법 인의 행위의 본질과 주관적 결함은 주요 불법 인의 영향을받습니다. 따라서, 재량 규칙 제 10 조에 따르면, 범죄자는 불법 행위의 유해한 결과를 사전에 완화시키고 다른 사람들에 의해 강요되거나 유혹을받는 것에 대해 공로의 업적을 만들었으며 규제 당국이 아직 파악하지 못한 불법 행위를 적극적으로 고백했다. 불법 행위의 조사와 처벌에 협력하고 공로를 공헌하면 다운 시프트 완화 페널티를받을 수 있습니다.
그러나 공동 불법 인을 처리하는 원칙은 모든 유가 증권 및 선물 위반에 적용되지 않습니다. 재량 규칙 제 15 조는 법, 먹튀 사이트 검증 규정 및 규칙이 공동 위반에 대한 독립적 인 처벌을 이미 규정 한 경우 해당 처벌에 따라 처리 될 것이라고 규정하고 있습니다.
(2) 6 단계 페널티 재량 사다리
새로 발행 된 먹튀 사이트 검증;차별 미세 금액 -30% -60% - 최대 법정 미세 금액먹튀 사이트 검증; + 10% 포인트의 페널티 범위가 떠 오르 내리거나 아래로 떠 오릅니다.[8], 그리고 6 단계 재량 사다리와 비결제에서 심한 처벌에 이르기까지 벌칙 범위[9]。
예를 들어, 재량권 규칙은 먹튀 사이트 검증;증거 자료를 손상시키고, 훼손하는 것먹튀 사이트 검증;은 먹튀 사이트 검증;증거 자료를 더 심하게 처벌 할 수있다먹튀 사이트 검증;는 것을 의미한다 처벌은 심각하게 심각하게 기어가 다른 형벌의 양을 포함합니다.
마찬가지로, 마찬가지로, 먹튀 사이트 검증;구타, 구타, 밀고, 법 집행 요원을 긁거나, 법 집행 요원에게 개인적인 피해를 주거나, 법 집행 요원의 개인적인 자유를 제한하거나먹튀 사이트 검증;법 집행 장비 및 법 집행 직원의 개인 소지품을 손상시키고, 손상시키는 먹튀 사이트 검증; 증권법 제 218 조 : 먹튀 사이트 검증;법률에 따라 증권 규제 기관과 그 직원이 감독 및 검사 권한을 행사하는 것을 거부하거나 방해하는 것은먹튀 사이트 검증;차별 규칙 먹튀 사이트 검증;이 발행 된 후에 가해자는먹튀 사이트 검증;무거운 것으로 분류됩니다. 처벌 먹튀 사이트 검증;또는먹튀 사이트 검증;심한 처벌 먹튀 사이트 검증;은 미세한 수준을 결정하는 데 사용됩니다.
Shenzhen Securities Regulatory Bureau 먹튀 사이트 검증 벌금 결정 번호 [2024] No. 29 예를 들어,이 사건의 세 당사자는 모두 증권 규제 기관과 직원이 감독을 행사하는 것을 거부하고 방해하는 행위에 관여했습니다. 법에 따라 검사 및 조사 권한. 그중에서도 Peng과 Liao는 검사에 필요한 문서 및 자료의 손상과 은폐에 관여했으며, 직원에게 검사에 협력하지 말라고 지시하고 재무 부서 및 기타 직원을 재무 회계 자료를 포장하고, 컴퓨터 정보를 삭제하고, 업무용 컴퓨터 정보를 삭제했습니다. 컴퓨터 하드 드라이브를 교체하고 직원이 관련 서류를 추가 할 수 있도록 준비하십시오.
위의 경우, 증권법 제 218 조에 따르면, 세 가지 모두 RMB 1 백만의 벌금이 부과되었다. 및 증권 규제 기관은이 사건에 관련된 세 당사자에 대한 처벌의 대상이된다. 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;이 발행 된 후에는 세 사람이 모두 심각하게 처벌 되더라도 여전히 10 퍼센트의 페널티 포인트가 있으며, 이는 비슷한 경우가 변경 될 수 있으며, 해당하는 불법 행위에 대한 특정 벌금이 부과됩니다. 동일한 페널티 범위에서도 차별화가 발생할 수 있습니다.
동시에, 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;은 법에 따라 처벌하지 않기로 결정한 경우, 증권 및 선물 시장 무결성 파일에도 기록 될 수 있습니다. -법률 등에 따라 징계 처벌을 채택하는 학제 조직. 관리 조치.
재량 규칙 제 17 조는 중국 증권 규제위원회와 파견 기관이 여러 독립적 인 불법 행위를 저지른 것으로 판단하고 모든 금액이 벌금을 부과한다고 규정하고있다. 미세는 누적 방식으로 계산되어야합니다.
Shenzhen Securities Regulatory Bureau의 행정 벌금 결정에서 [2024] No. 27, Lin Mourun은 회사의 이사, 고위 경영진 및 실제 관리자로서 규정에 따라 보증 문제를 공개하지 않았으며 비를 공개하지 못했습니다. -규정에 따른 자본 거래는 회사의 실제 컨트롤러가 480 만 달러에 벌금을 부과했으며, 직접 책임있는 감독자로서 270 만 달러의 벌금을 부과했다. 국방 의견은 Lin Mourun이 회사 이사, 고위 경영진 및 실제 컨트롤러의 신원에 근거하여 처벌을 받았으며, 이는 먹튀 사이트 검증;한 가지는 두 번 처벌되지 않습니다먹튀 사이트 검증;라는 원칙을 위반했습니다.
새로운 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;이 발행 된 후, 위에서 언급 한 방어는 다수의 독립적 인 위반의 누적 계산에 기초하여 벌금의 누적 계산에 대한 조항에 따라 더 약화 될 수 있습니다. 우리는 미래의 방어의 초점은 먹튀 사이트 검증;다중 독립적 인 불법 행위먹튀 사이트 검증;를 준수하지 않지만 여러 불법 행위에 따라 다른 정체성에 따라 당사자들이 수행하는 불법 행위에 초점을 맞출 수 있습니다 독립적이지 않습니다.
4.
재량 규칙은 중국 증권 규제위원회와 파견 기관이 집단 감독 및 의사 결정을 채택하는 메커니즘을 명확하게합니다. 중국 증권 규제위원회는 파견 된 기관에 의해 처벌 권한 사용을 감독하고 안내합니다.
중국 증권 규제위원회의 다양한 파견 기관은 세 가지 결정을 내릴 수 있습니다. 그것은 벌금, 시장 금지 및 먹튀 사이트 검증 감독 조치로 나뉩니다. 경고 서신 발행 및 주문 수정과 같은 먹튀 사이트 검증 감독 조치와 비교하여 벌금 및 시장 금지는 더 심각하게 처벌 할 수 있습니다.
우리는 지난 3 년간 CSRC 파견 기관에 의해 부과 된 벌금 및 시장 금지의 비율을 모든 처벌과 조치에 대해 분석했습니다 (이하 먹튀 사이트 검증;무거운 처벌 비율먹튀 사이트 검증;) 다음과 같이 결과 :
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불완전한 통계에 따르면, 중국 증권 규제위원회의 7 개 파견 기관의 평균 심각한 처벌 비율은 12 % 포인트에 도달했으며, 3 년 내에 최대 차이는 23 % 지점에 도달했습니다 증권 규제위원회가 존재합니다. 또한 매년 동일한 파견 기관이 부과하는 처벌의 심각성에도 큰 변화가 있으며 전체 추세는 다음과 같습니다.
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지역 경제 개발 상태, 유가 증권 시장 조건, 증권 시장 조건, 각 지역의 유가 증권 규제 기관에 의해 부과 된 처벌의 심각성이 차별화되거나 다른 해에 동일한 기관 사이에 차이가있는 경우, 합리적입니다. 어느 정도는 불법의 결과에 대한 시장 단체의 안정적인 기대에 영향을 미치지는 않습니다.
새로운 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;은 처벌 사다리를 구별하고, 각 처벌 사다리의 적용에 대한 법정 상황을 규정하며, 지역 증권 규제 기관이 행정 페널티 재량 재량권을 행사하기위한 표준 기반을 제공합니다. 또한, 재량 규칙 제 4 조의 후자는 먹튀 사이트 검증;같은 기간에 유사한 유형, 본성 및 상황의 경우, 처리 결과가 기본적으로 균형을 이루어야한다먹튀 사이트 검증;고 강조한다 그리고 중국 증권 규제위원회의 감독 시스템과 복잡한 상황은 주요 영향과 부적절한 법률 및 규정의 경우에 집단 의사 결정 메커니즘을 채택합니다.
5 증권 및 선물 시장 참가자에 대한 먹튀 사이트 검증;미세 재량먹튀 사이트 검증;의 영향
새로운 규정의 도입은 유가 증권 먹튀 사이트 검증 감독 분야에서 법률 및 규정의 추가 개선을 의미합니다. 먹튀 사이트 검증 처벌은 더 정제 될 것이며, 동시에 사례 조사, 재판, 청문 및 페널티 결정과 같은 다양한 링크에서 표준화 된 법 집행에 대한 요구 사항이 높아집니다.
, 시장 참가자는 증권 법 집행 조사에 직면 할 때 전문가의 의견을 즉시 요청하고, 직면 할 수있는 먹튀 사이트 검증 처벌의 정도를 합리적으로 평가해야합니다. 실용적인 방어 전략.
동시에, 지난해, 먹튀 사이트 검증;행정 + 민사 + 범죄먹튀 사이트 검증;의 전체 체인 및 3 차원 책임 시스템은 자본 시장의 금융 사기와 같은 주요 불법 행위의 표준이되었습니다. 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;제 22 조는 처형과 처벌 사이의 연관성을 더 명확하게한다.
먹튀 사이트 검증;행정 + 범죄 + 민사먹튀 사이트 검증;의 전직 체계의 교차 책임과 재무 사법과 재무 감독 간의 조정의 지속적인 강화, 재량 사도와 재량 적 상황에 대한 관련 조항의 지속적인 강화의 맥락에서 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;에서 어느 정도는 증권 및 미래의 민사 사건에서 사법 판결 표준 (특히 책임 범위 및 책임 비율)과 연결되어 상호 작용합니다. 또한 시장 참여자들로부터 높은 관심을 기울일 가치가 있습니다.
[참고]
[1] Xu Jianjun : 먹튀 사이트 검증;2024 년 상반기의 증권 및 선물에 대한 행정 벌금에 대한 관찰 보고서먹튀 사이트 검증;, https://www.dehenglaw.com/cn/tansuocontent/0008/031518/7.aspx.
[2] Xu Jianjun : 먹튀 사이트 검증;2023 증권 관리 페널티에 대한 연간 파노라마 관찰먹튀 사이트 검증;, https://www.dehenglaw.com/cn/tansuocontent/0008/030118/7.aspx.
[3] Huang Jianggong and Shi Lei : 먹튀 사이트 검증;증권 관리 페널티에 대한 2022 파노라마 관찰먹튀 사이트 검증;, https://www.sohu.com/a/650014043_121123903 참조.
[4] Huang Jianggong and Shi Lei : 먹튀 사이트 검증;2021 연례 증권 규제 법 집행 파노라마 관찰먹튀 사이트 검증;, https://mp.weixin.qq.com/s/4x7b66wtsb7zughmotjuvw.
[5] Xu Jianjun : 먹튀 사이트 검증;2024 년 상반기의 증권 및 선물에 대한 행정 벌금에 대한 관찰 보고서먹튀 사이트 검증;, https://www.dehenglaw.com/cn/tansuocontent/0008/031518/7.aspx.
[6] 증권 및 선물 불법 행위에 대한 행정 벌금 조치 제 30 조 행정 벌금 결정이 내리기 전에 중국 증권 규제위원회와 파견 기관은 당사자에 대한 사전 통지를 제공해야합니다. (1)) 제안 된 행정 벌금에 대한 사실, 이유 및 근거; (4) 먹튀 사이트 검증;중국 증권 규제위원회의 행정 벌금 청문 규칙먹튀 사이트 검증;을 준수하는 경우 조건이 규정되면 당사자는 청문회를 요청할 권리가 있습니다.
[7] 먹튀 사이트 검증;증권 및 선물 불법 행위에 대한 행정 벌금 조치먹튀 사이트 검증;제 31 조 당사자가 청문회를 요청하는 경우 청문의 관련 조항에 따라 처리됩니다. 당사자가 진술서 또는 방어를 요청하지만 청문회를 요청하지 않는 경우, 행정 벌금 통지를 전달한 후 5 일 이내에 진술서 또는 방어를 제출하고 행정 페널티 배달 후 15 일 이내에 진술 또는 방어를 제출해야합니다. 알아채다.
[8] 중국 증권 규제위원회의 먹튀 사이트 검증 벌금 재량에 대한 기본 규칙에 대한 입법 설명.
[9] 법, 행정 규정 및 규칙에 의해 규정 된 처벌 범위 내에 특정 범위의 벌금이있는 경우 먹튀 사이트 검증;차별 규칙먹튀 사이트 검증;제 6 조 처벌은 다음과 같이 나뉩니다. (1)) (1)) 더 가벼운 처벌은 법정 최소 벌금 (법정 최소 벌금이없는 경우 제외) 또는 법정 최대 벌금의 30% 미만으로 부과됩니다. ii) 일반적인 처벌의 순위는 최대 30% 이하의 법정에서 부과된다. 법정 최대 벌금의 60% 및 법정 최대 벌금 이하. 재량 순서를 결정할 때, 성격, 구성, 다양한 유형의 불법 행위의 특성에 따라, 이전 단락에 지정된 비율은 이전 단락에 지정된 백분율에 따라 10 % 포인트만큼 상향이지 나올 수 있습니다.
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